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Cessons de dénigrer la fiscalité sur l’or d’investissement

Le mot « fiscalité » fait frémir toutes les personnes non averties, et ce, quel que soit le placement. En ce qui concerne la valeur refuge, peu importe l’évolution des taux à la hausse, la fiscalité sur l’or d’investissement n’a cessé de s’assouplir depuis 2014. Christophe Charve, Directeur Produit et Qualité Or en Cash et Or Investissement, nous en dit plus sur ce phénomène bien plus avantageux qu’il n’y paraît. 

Retour en arrière : La Taxe sur les Métaux Précieux (TMP)

Entre janvier 1977 et 2014, la TMP était la seule taxe applicable sur les métaux précieux. La TMP est une taxe très fortement décriée, dans la mesure où elle s’applique quel que soit le prix d’achat. Le détenteur d’or doit alors conserver son capital tant qu’il ne s’est pas apprécié d’au moins 11,5% pour espérer faire une plus value. Même s’il y a une moins value, la revente est taxée. C’est pourquoi, on peut penser à tort que le marché de l’or d’investissement a perdu de son intérêt, sauf sur du très long terme. Par exemple, un lingot d’1 kg acheté en début 2005 à 10 500€ vaut aujourd’hui 35 000€ d’après le cours de décembre 2018 dont environ 3 781€ de TMP pour une valeur nette vendeur de 30 000 euros. Donc après avoir déduit la taxe, nous avons réalisé une plus value de 285% nette d’impôts. Si dans cet exemple, l’impôt ne parait pas « injustifié », le même impôt en cas de moins value passe pour être carrément confiscatoire. C’est bien ce caractère confiscatoire qui, dès 1977, a grevé le marché de l’or d’investissement en France.

evolution TMP

2014 : Apparition de la Taxe sur la Plus-Value (TPV)

Depuis 2014, l’introduction de la Taxe sur la Plus-Value change la donne. Sous réserve d’avoir acheté votre or d’investissement dans les bonnes conditions, vous ne pouvez plus être taxé sur une vente en moins value. Mieux encore, même en cas de plus value, c’est le calcul le plus favorable au particulier vendeur qui est appliqué. Autrement dit, depuis 2014, la fiscalité sur l’or a fortement diminué. Dans tous les cas, le détenteur ne paie plus d’impôts sur une perte sèche. Compte tenu de l’évolution “calme” du cours de l’or depuis 2014, le régime de la TPV a rendu flexible l’investissement en or sur le moyen et le court terme. Le dispositif de la TPV a rendu à l’or sa liquidité.

2018 : l’augmentation des taux mais la disparition de la fiscalité à la détention

L’année 2018 marque une nouvelle hausse des taux de la TMP et de la TPV mais ne change en rien l’amortissement de la fiscalité sur 22 ans lorsque l’or est au régime de la TPV.
Mais l’or devient un produit alternatif de préservation du capital depuis qu’il n’est plus à déclarer au titre de l’ISF. En effet ce dernier ayant été converti en impôt sur la fortune immobilière (IFI), l’or d’investissement n’est plus à déclarer et n’est donc plus imposable à la détention.

Ce qu’il faut retenir, le dénigrement de principe de la TMP n’a pas empêché son taux d’augmenter de 4 à 10% entre 1977 et 2014. Néanmoins, la véritable information se situe au niveau de l’éligibilité de l’or d’investissement à la fiscalité des biens meubles (imposition sur la plus value) et la disparition de la fiscalité sur la détention de l’or d’investissement (réforme de l’ISF). Dans ces conditions, il est indispensable d’acheter aujourd’hui de l’or d’investissement dans des conditions permettant son éligibilité à la meilleure fiscalité. Mais il est également juste de regarder si nos vieux avoirs en or d’investissement ne mériteraient pas, par une opération d’achat-revente, d’être convertis en produits d’épargne défiscalisable sur 22 ans.

Pour toute question ou demande d’informations, prenez conseil chez un professionnel. Or en Cash est un réseau de professionnels spécialisés. Rendez-vous à proximité de chez vous, dans l’une de nos 81 agences

 
 
 

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  • Arlette J. - Lons-le-Saunier - 15/10/2019

    10/10 pour l 'accueil , l'amabilité, le professionnalisme, la rapidité , le respect du client
  • Emilie V. - Saint-Jean-de-Maurienne - 12/10/2019

    Ludivine m'a tout expliqué. Très bien.
  • Pascale L. - Saint-Jean-de-Maurienne - 12/10/2019

    Très bon service

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